日期：2024-07-21 分类：行業資訊 浏览：182 来源：國泰黃金
上周土耳其危机持续发酵，引发全球避险情绪急剧升温，美元“如鱼得水”一度逼近97大关，黄金则持续下挫跌破1200心理关口，频频上演突发行情，周四更是短暂失守1160关口。不过有关中美展开新一轮贸易谈判的消息令风险情绪转向，美元遭获利了结脱离此前触及的13个月高位，而黄金则在周末前重返1180关口上方。
周一(8月20日)亚市早盘，黄金继续窄幅震荡在1180关口上方，多数货币陷入窄幅震荡格局中，因市场日内无重大数据公布。
本周来看，央行动态则是市场关注焦点。澳洲联储、美联储和欧洲央行将相继公布货币政策纪要。不过最令人瞩目的无疑是杰克逊霍尔年度政策研讨会，于今年8月23日至8月25日在怀俄明州举行。
上周行情回顾
美元逼近97大关遭降温 黄金频频上演暴跌行情
上周初土耳其危机引发市场避险情绪升温，美元“如鱼得水”不断攀升，周三一度触及13个月高位96.99，无限逼近97大关，但随着土耳其当局采取了多项应急措施，加上盟友卡塔尔承诺投资150亿，里拉在触及纪录低位后展开三日反弹，给新兴市场货币带来支撑。
随后，周四有关中美重启新一轮贸易谈判的消息传出后，市场避险情绪缓解，美元自13个月高位回落。
周五公布的美加数据悲喜双重天，加拿大7月CPI飙升至2011年以来最高水平，加元受到提振急涨近百点。而随后出炉的美国密歇根大学指数不及预期，并创下去年9月以来最低水准，美元进一步承压，最终回吐本周所有涨幅转而收阴，周线止住三连涨势头，收出一根射击星形态。
（美元指数周图 来源：FX168财经网）
巴克莱驻东京的资深策略师Shin Kadota称：“中美举行贸易磋商消息引发的‘冒险’情绪，正在对美元构成压力，促使部分买盘重回因土耳其担忧在本周稍早受到冲击的欧元。”
德国商业银行外汇分析师Thu Lan Nguyen说道：“中美开始再度谈判支撑了市场， 鉴于土耳其里拉并没有进一步贬值，这也缓解了市场的一些不安。”
上周黄金频频再现突发行情，在跌破1200大关后更是一发不可收拾，自周初的1210上方一度下挫至1160关口下方，因市场看空情绪浓厚，且美元持续走强带来压力，尽管土耳其危机重燃避险情绪，但黄金的避险光环已经黯淡。不过随着美元涨势回落，金价得以暂舒口气，周五强势反弹重返1180上方。
（黄金日图 来源：FX168财经网）
Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff称，空头“下行风险似乎已经枯竭”，下周价格可能会“稳步上升”。
“如果跌破1171美元，可能会导致黄金回落至1160美元。如果多头能够将价格推高至1180美元以上，那么技术反弹的可能性仍然存在，”FXTM research分析师Lukman Otunuga表示。
本周央行大戏上演
未来一周数据面消息相对清淡，欧洲和美国会发布一系列PMI。投资者将目光转向央行动态上。本周澳洲联储、美联储和欧洲央行将相继公布货币政策纪要。
北京时间周二9:30澳洲联储将公布8月货币政策会议纪要，周四凌晨02:00美联储将公布7月31日至8月1日货币政策会议纪要，周四晚间19:30欧洲央行将公布7月货币政策会议纪要，投资者有望从中一窥央行未来的利率路径。
除此之外，素有政策拐点“晴雨表”之称的杰克逊霍尔年会将于8月23日至8月25日在怀俄明州举行。
这场由美国堪萨斯城联储主办且具有30多年历史的央行年会一向备受关注，不仅因为召开期间金银等市场一般会有明显行情波动，还因为美联储主席在内的各位央行高官都将发表重要演说。
本次会议主题是“变革中的市场结构及其对货币政策的影响”。据外媒报道，美联储主席鲍威尔和其他央行官员将深入探讨与剖析导致通胀低迷、薪资增速缓慢、生产率上扬乏力等问题出现的根本原因。
美联储理事会在其周度公开日程安排中称，美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)将于北京时间8月24日22:00在杰克逊霍尔年会上发表讲话。此次的演讲主题是经济变革中的货币政策。
在本月的半年度听证会中，鲍威尔对美国经济前景发表乐观看法。他表示，美联储看好现阶段的经济和就业，通胀也没有失控迹象，当前最佳路径是渐进加息。
黄金本周走势前瞻
Kitco周五（8月17日）发布的每周黄金调查显示，在下周的黄金价格方向上，普通投资者比以往任何时候都更加看跌，而华尔街倾向于看涨。多年来，散户往往最为看好黄金。但是，散户投资者却在过去四周中有三周看跌金价，而本周的看跌比例也创下最高。
根据美国期货交易委员会（CFTC）上周五公布的最新数据，截至8月14日当周，对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金期货净头寸连续第五周减少，投机客转为净空仓，这是2001年12月来的首次。
具体数据显示，截至8月14日当周，COMEX黄金期货投机性多仓增加3487手至211779手，同时，空仓增加19863手至215467手，再次刷新历史高位，这使得原本的净多仓状态转为净空仓，其净空仓数量达3688手，也是17年以来首次出现净空仓。
（来源：CFTC、FX168财经网）
Heritage West Financial的负责人Ralph Preston表示，由于土耳其里拉危机至少在短时间内消退，他寻求从1180美元的支撑位反弹。
荷兰银行贵金属和钻石分析师Georgette Boele表示：“黄金现在是时候触底了，因为我们预计美元上行空间有限，此外稳定因素以及人民币的一些复苏也将给黄金带来提振。”
Price Futures Group的资深市场分析师Phil Flynn指出，“我们认为黄金将会反弹。对冲基金空头仓位创历史记录并且连续八周增加。这种看跌是前所未有的。不过黄金就算会出现反弹，但在短期内要突破1200美元大关仍具有很大的挑战性。”
道明证券大宗商品策略师Ryan McKay预计本周黄金将维持区间交易，并将有小幅上升的机会。“预计能反弹到1180美元以及1185美元。下行方向，我们正在观望，看是否能回落至1160-1150美元的水平，这是最糟糕的情况。上行方向，我们正在观望，我们是否能回到1190-1200美元水平。”
SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示：“本周对黄金持中立态度。跌破1200美元/盎司是一个重大看跌信号，我认为中期看跌黄金。除美元上涨外，中国经济的疲软可能会削弱对实物黄金的需求。另一方面，短期来看，已有1160美元作为支撑，黄金的每周RSI指标是五年来最超卖的。所以我认为黄金可能在未来一两周反弹，但它可能很难重新返回1200美元。”
RJO期货高级商品经纪人Bob Haberkorn表示他预见黄金存在更多的下行空间，但他补充说应该是有限的。他说，特别是市场正在考虑美联储下个月加息的另一个预期因素。“我们正在考虑今年剩余时间再加息两次，我认为本周到年底黄金将很难大幅上涨。”
黄金与白银短期交易策略方面，外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands建议如下：
黄金：在1175美元/盎司做多，止损位设在1170美元/盎司，获利了结点设在1190美元/盎司。
白银：在14.60美元/盎司做空，止损位设在14.30美元/盎司，获利了结点设在15.00美元/盎司。
校对：Sarah